TDF ETF, 즉 Target Date Fund ETF는 은퇴 시점을 목표로 한 펀드로, 시간이 지남에 따라 자산 배분이 자동으로 조정되는 투자 상품입니다. 초기에는 주식 비중이 높지만, 은퇴 시점에 가까워질수록 안정적인 채권과 현금 자산으로 비중을 옮기며 리스크를 줄여줍니다. 마치 자율주행 모드로 은퇴 준비를 하는 셈이죠. 편리한 점은 자산을 배분하고 운용하는 과정이 자동으로 진행되기 때문에 투자자는 복잡한 자산 배분을 신경 쓸 필요가 없다는 것입니다.

 

TDF ETF는 기존 TDF와 달리 ETF(상장지수펀드) 형태로 제공되므로, ETF의 장점인 유동성과 낮은 운용 수수료를 누릴 수 있습니다. TDF ETF는 일반적인 TDF와 동일한 자산 배분 전략을 따르지만, 거래소에 상장되어 있어 주식처럼 실시간으로 거래할 수 있습니다. 투자자들은 TDF ETF를 통해 일반 TDF보다 좀 더 유연하게 투자와 인출을 할 수 있습니다. 또한 ETF 특성상 운용 수수료가 낮아 비용 절감 효과도 기대할 수 있습니다.

 

TDF ETF를 통해 세제 혜택도 받을 수 있다고?

TDF ETF를 연금저축계좌나 IRP(개인형 퇴직연금)에 편입하면 큰 세금 혜택을 누릴 수 있습니다. 연금저축계좌는 연간 납입액 600만 원, IRP는 최대 900만 원까지 세제 혜택을 받을 수 있으며(둘 다 합쳐서 900만원까지), 소득에 따라 13.2%에서 최대 16.5%까지 세액공제를 받을 수 있습니다. 기본적으로 정부가 제공하는 세금 감면 혜택이니, 투자하면서 동시에 절세도 되는 ‘꿀’ 혜택인 셈입니다. 또한, 연금을 받는 시점에서도 양도소득세가 아닌 연금소득세로 과세되므로, 훨씬 낮은 세율을 적용받을 수 있습니다.

 

TDF ETF에 투자할 때 주의할 점은?

그렇다면 TDF ETF에 투자할 때 주의할 점은 무엇일까요? 우선, 자신에게 맞는 목표 날짜를 선택하는 것이 중요합니다. 은퇴 시점에 맞지 않게 너무 멀거나 가까운 목표 시점을 선택하면 자산 배분이 적절하지 않을 수 있기 때문입니다. 예를 들어 30대라면 2040년 혹은 2050년을 목표로 하는 TDF ETF를, 50대라면 2030년 혹은 2040년 목표 TDF ETF가 적합할 수 있습니다.

 

또한, 시장 변동성에 주의해야 합니다. 주식 비중이 높은 초기 단계에서는 변동성이 클 수 있습니다. 장기적으로는 안정성을 추구하지만, 단기적으로는 주식 시장의 변동에 민감할 수 있습니다. 여기에 더해 금리 리스크도 있습니다. 은퇴 시점에 가까워질수록 채권 비중이 늘어나는데, 금리가 오르면 채권 가격이 하락할 가능성이 있습니다. 따라서 금리 변화에 주의할 필요가 있습니다.

 

또한 매매가 자유로운 만큼 단기 가격 변동에 쉽게 흔들리지 않는 것이 중요합니다. 연금 상품의 특성상 자주 매매를 반복하는 것보다는 장기 적립식 투자가 장기 수익률이 더 높을 확률이 크기 때문입니다. TDF든, TDF ETF든 각자 본인의 상황과 취향에 맞는 것을 선택하여 운용하되, 장기적인 관점으로 투자하는 것이 중요하는 것을 잊으면 안 됩니다.

☞장기적으로 편하게 노후를 준비하고 싶다면, 트러스톤TDF2050

트러스톤자산운용 고재량 대리