물가연동국채란?

물가연동국채는 물가 변동위험을 제거하기 위해 원금 및 이자를 소비자물가지수에 연동시켜 놓은 국채입니다. 이 채권은 표면금리를 낮게 정해 놓는 대신 물가가 상승하면 원금이 상승하도록 되어 있습니다.
물가연동국채는 표면금리가 1.5{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}~2.75{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} 정도로 일반채권에 비해 낮지만, 물가상승분에 대한 수익을 추가로 얻을 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 물가가 하락할 때는 원금이 보장되므로 안전자산으로 구분될 수 있습니다.

 

물가연동국채 이자소득세

2014. 12. 31. 이전에 발행되는 물가연동국채는 낮은 표면금리에 대해서만 과세하고 원금증가분은 개인들에게는 과세대상이 아니어서 별도로 세금을 매기지 않습니다. 하지만 2015. 1. 1. 이후에 발행되는 물가연동국채는 표면금리와 원금증가분 모두에 대해 과세됩니다.

물가연동국채 투자 TIP

세법 개정으로 2015. 1. 1. 이후에 발행되는 물가연동국채는 표면이자와 원금증가분 모두에 과세되는 것으로 바뀌었습니다. 여기서 꼭 기억해야 할 것 하나는 바로 2015년 이후 발행되는 물가연동국채라는 것입니다. 즉, 2015.1.1. 이후에 투자하더라도 2014. 12. 31. 이전에 발행된 물가연동국채라면 여전히 원금증가에 따른 이익이 비과세됩니다. 물가연동국채는 발행일을 따져보고 투자해야 합니다.

 

절세전략

물가연동국채는 대부분 10년 이상의 만기로 발행된 국채이므로 장기채권에 해당해 이자소득 분리과세 (33{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}, 지방소득세 포함) 신청이 가능합니다. 그러므로 금융소득 종합과세 대상이면서 적용세율이 33{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} (지방소득세 포함)보다 높은 경우에는 분리과세 신청을 하면 절세할 수 있습니다.

 

분리과세 신청으로 절세하기

2018. 1. 1. 이후 발행된 장기채권은 분리과세 세제혜택이 폐지되었습니다. 단, 2017. 12. 31. 이전 발행된 장기채권은 33{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} (지방소득세 포함) 세율 분리과세 신청 가능합니다.

 

다음 편에서 계속됩니다…

   

(트러스톤자산운용 연금포럼 고재량 연구원)