펀드 투자 시 세금은?

펀드는 무엇에 과세될까?

 

펀드란 투자자의 자금을 투자전문기관인 운용사가 주식, 채권 등으로 운용하고 그 실적을 투자자에게 배당해주는 집합투자상품입니다. 2000년 초 투자자들에게 적립식 펀드가 인기를 끌기 시작했고, 그 후 중국펀드와 같은 해외펀드에도 관심이 높아졌습니다. 또한 금융 환경이 빠르게 변하면서 단순한 해외주식 뿐만 아니라 해외채권, 원유, 금, 환율 등 다양한 자산에 투자하는 펀드들이 많아졌습니다.

 

이렇게 다양한 펀드들은 그 수익원천에 따라 세금이 달라집니다. 주식매매차익, 채권매매차익, 이자, 배당, 환차익 등으로 구성된 펀드의 수익은 세법에 따라 과세되는 수익과 과세되지 않는 수익으로 구분됩니다. 현행 세법은 이런 다양한 수익 중에서 펀드 안에서 발생한 국내주식 매매차익, 국내주식선물 관련 매매차익에 대해서만 세금이 없다고 규정하고 있습니다.

 

즉, 투자수익의 대부분이 국내주식 매매차익인 국내주식형 펀드는 세금이 거의 없습니다. 그렇다고 해서 국내주식형 펀드가 무조건 비과세라는 뜻은 아닙니다. 국내주식형 펀드라고 해서 국내주식에만 100{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} 투자하는 것은 아니기 때문입니다. 국내주식 및 주식 관련 파생상품에 60{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} 이상 투자하면 국내주식형 펀드로 분류되므로, 펀드 안에서는 국내주식은 물론 채권이나 예금 같은 곳에 일부 투자될 수 있습니다. 그러므로, 국내 주식형 펀드 안에서도 과세되는 주식배당이나 이자수익도 발생되는데, 이 중에서 단지 국내주식 매매차익에 대해서만 과세되지 않는 것입니다.

 

하지만 국내주식형 펀드가 아닌 해외주식형 펀드, 채권형 펀드, 원유나 금에 투자하는 펀드 등은 모두 과세대상이 됩니다.

 

펀드는 언제 과세될까?

 

펀드는 보통 ‘결산일’과 ‘환매일’에 과세됩니다. 펀드결산은 펀드에서 발생한 수익금을 정산해서 재투자하는 절차로, 일반적으로 펀드에서 수익이 나면 1년에 한 번 정해진 날에 실행합니다.

 

이 때 세금을 미리 떼고 재투자되므로 투자자 입장에서는 아직 실현되지 않은 소득에 대해 미리 세금을 내게 됩니다. 대신 결산 이후 환매할 때 실제 수익을 지급받으면 결산일 이후에 발생한 이익만 과세되므로 배당소득이 자연스럽게 분산되는 효과가 있습니다.

 

하지만 결산시점에 수익이 나서 세금을 냈지만, 그 후 환매할 때 전체적으로 손실이 났더라도 결산 시 미리 낸 세금을 돌려주지는 않는다는 점을 주의해야 합니다. 물론 펀드별로 결산일에 수익을 정산하지 않고 환매할 때 전체 투자기간 동안의 수익에 대해 세금을 내도록 정할 수도 있습니다. 이런 펀드에 투자하면 위와 같은 상황은 피할 수 있지만, 장기간 투자해서 수익이 누적되는 경우 환매할 때 배당소득이 한꺼번에 생겨 세부담이 커질 수 있습니다.

 

다음 편에서 계속됩니다…

   

(트러스톤자산운용 연금포럼 고재량 연구원)