재테크 방법 중 하나는 펀드를 매수하는 것입니다. 주식이나 채권을 직접 골라 살 수도 있고, 펀드를 매수하여 전문가를 통해 투자할 수도 있습니다.

 

그런데 펀드 목록을 보면 정말 암호문을 푸는 기분이 듭니다. 기본적으로 거의 모든 펀드의 정식 명칭은 10자가 넘어갑니다. 하지만 펀드 이름을 제대로 이해하면 펀드를 좀 더 수월하게 고를 수 있습니다. 다음과 같은 예시를 들어보겠습니다.

 

펀드의 정식명칭은 트러스톤ESG레벨업증권자투자신탁[주식] S클래스입니다. 얼핏 보면 정말 길고 무슨 뜻인지 이해하기 어렵습니다. 그러나 찬찬히 뜯어보면 펀드 이름 안에는 펀드의 성격, 투자자산 등 다양한 내용이 함축되어 있습니다.

 

(1) 트러스톤 – 해당 펀드를 운용하는 운용사의 이름입니다.

 

(2) ESG레벨업 – 펀드의 테마, 전략을 뜻하는 부분입니다. 해당 펀드는 ESG 의 개선(레벨업)을 통해 초과수익을 추구하는 전략을 쓰는 펀드입니다.

 

(3) 증권자투자신탁 – 정확히는 증권 / 자 / 투자신탁으로 나누어 봐야 합니다. 이는 투자대상 / 모자 펀드 여부 / 펀드의 법적 형태를 의미하는 부분입니다. 그러나 대부분의 펀드이름은 증권자투자신탁, 증권자펀드 등이므로 신경쓰지 않아도 무방합니다. 증권자투자신탁의 경우, 증권(주식, 채권)에 투자하는 자(子)펀드이며 신탁형의 펀드라는 것을 의미합니다.

 

(4) [주식] – 주 투자 대상을 의미하는 부분입니다. [주식]이므로 이 펀드는 주로 주식이라는 자산에 투자하는 펀드인 것입니다. [채권]이면 주로 채권에, [주식혼합]이면 주식과 채권을 섞어 투자하지만 주요 비중은 주식이라는 의미입니다. [주식-재간접형] 의 경우 주식에 주로 투자하지만 해당 펀드가 직접 주식을 매입하는 것이 아니라 다른 펀드에 투자하는 것을 뜻합니다.  

 

(5) S클래스 – 해당 펀드의 비용구조를 나타내는 클래스 구분입니다. S클래스의 경우 온라인슈퍼(S)를 의미하며 해당 클래스는 펀드 슈퍼마켓이라는 개방형 판매망에서 판매되는 클래스를 뜻합니다. 클래스별로 수수료 수취 순서나 수수료율이 달라집니다. 보통 클래스명에 e, E가 들어가면 온라인에서 매매하는 클래스를 뜻하며 대부분 오프라인의 경우보다 수수료율이 적습니다.

 

주로 (2) 펀드의 테마/전략, (4) 주요 투자대상, (5) 클래스(수수료율을 알 수 있음)를 알면 해당 펀드의 성격을 이해하는 데 충분합니다.

 

몇 가지 예시를 더 들어보겠습니다.

 

트러스톤 핀셋중소형 증권자투자신탁[주식]

☞ 운용사는 트러스톤자산운용, (핀셋처럼 면밀히 살펴) 소수의 중소형 기업에 투자하며, 주로 주식에 투자하는 펀드입니다.

트러스톤 밸류웨이40증권자펀드[채권혼합]

☞ 운용사는 트러스톤자산운용, 가치주에 펀드자산의 최대 40{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}까지 투자하며, 주로 채권에 투자하는 펀드입니다.

 

펀드명만 봐서 전략이나 테마를 이해할 수 없을 때에는 펀드의 투자설명서 또는 간이투자설명서를 참고하면 됩니다. 펀드의 과거 실적과 펀드매니저의 코멘트를 보고싶을 때에는 펀드의 운용보고서를 보면 됩니다. 오프라인 창구의 경우 해당 문서들을 직접 요구하면 되며, 온라인의 경우 이런 문서들을 언제든지 열람할 수 있게 되어 있습니다.

 

펀드의 투자설명서 또는 간이투자설명서의 앞부분에는 펀드의 투자목적 및 투자전략, 투자비용(수수료 구조)이 설명되어 있으니 펀드 설명 전 꼼꼼히 읽어보시면 투자에 도움이 됩니다.

 

(트러스톤자산운용 연금포럼 고재량 연구원)