이 책은, 제가 확인한 바로는, 변액보험을 펀드투자의 관점에서 설명한 국내최초의 저서가 아닐까 생각됩니다.

 

변액보험은 보험혜택과 더불어 납입보험료의 일부를 적립식으로 펀드에 투자해서 만기보험금으로 목돈을 만들 수 있는 투자형 금융상품입니다. 따라서 변액보험에 가입하게 되면 가입자는 보험계약자가 되는 동시에 변액보험펀드 투자자의 지위에 서게 되는 것입니다.

 

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2001년에 도입되어 2006년부터 본격적인 판대를 시작한 변액보험은 지금 중요한 노후대비 금융상품의 하나로 자리잡았습니다. 지난 15년사이에 변액보험펀드의 순자산액은 연평균 13{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}의 증가율을 보여 2020년 6월말 현재 102조원 규모로 성장했습니다. 금년상반기에 국내 생명보험사들이 판매한 변액보험의 초회보험료(신규가입자가 낸 첫 보험료)는 1조885억원으로 지난해 같은 기간(8230억원)보다 32{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}나 늘었습니다. 40년 넘는 역사를 가진 증권공모펀드의 경우, MMF를 제외하면, 금년 8월말 현재 125조원 규모밖에 안됩니다. 변액보험이 얼마나 빠른 속도로 성장해왔는지를 알 수 있는 것입니다.

 

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변액보험은 위험대비 보장과 자산형성이라는 두 가지 기능을 갖고 있습니다. 보험연구원이 2019년에 변액보험 가입자를 대상으로 가입 이유를 조사한 결과를 보면 위험대비 보장을 목적으로 가입했다는 비율은 30{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae}에 지나지 않고, 노후자금마련, 목돈마련, 자산증식 투자 등의 자산형성 목적이 70{853382fb9fed1234c07a338676456f691b244c6a4821bb844c1776e514e2eaae} 가까이를 차지했습니다.

 

그런데, 변액보험은 자산운용 방법이 은행예금처럼 원리금이 확정된 저축형 상품이 아닙니다. 운용결과에 따라 수익률이 결정되는 투자형 상품인 것입니다. 변액보험 가입자는 펀드투자에 대한 기본적인 지식을 갖고 가입하지 않으면 안된다는 뜻입니다. 그런데, 제가 투자교육활동을 하는 과정에서 만나본 변액보험 가입자들 중에는 펀드투자에 대한 공부를 제대로 하고 가입했는지 걱정스러운 사례를 많이 발견할 수 있었습니다. 보험업계 판매담당자들 또한 가입자들에게 변액보험이라는 투자상품의 내용을 충분히 이해시키려는 노력을 하고 있는 것인 것 의문이 가는 사례가 많았습니다.

 

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더욱 더 우려스러운 것은 자신이 가입한 보험상품이 변액보험이라는 사실을 모르고 가입한 사례가 의외로 많더라는 것입니다. 멀리 갈 것도 없습니다. 제 아내의 경우가 바로 그런 사례입니다. 몇 년전 수입에 비해 보험료 납부액이 과다하다 싶은 보험에 가입한 아내가 매월 보험료 납부에 힘들어 하는 걸 보고 하루는 그 보험상품의 내용이 어떻게 되어 있는지를 물어봤습니다. 그런데 대답을 잘 못하는 것입니다. 아내로부터 보험증서를 받아 자세히 살펴보니 변액보험에 가입한 것이었습니다. 그런데도 아내는 만기에 받을 수 있는 보험금액이 운용결과에 따라 달라질 수 있다는 사실은 물론 그 변액보험에 들어있는 펀드를 운용하는 회사가 어떤 운용사인지, 그 동안의 운용성적이 어떤지도 모르고 있는 것입니다. 가입시에 그런 설명을 제대로 듣지 않았던 것 같았습니다. 그 이후로 저는 노후설계와 자산관리 강의를 할 때마다 변액보험이나 변액연금에 가입한 분은 없는지, 가입했다면 내용을 알고 가입했는지를 꼭 확인하는 습관이 있습니다.

 

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개인의 입장에서 볼 때 지금과 같은 초저금리 시대에는 변액보험과 같은 투자형금융상품을 활용하지 않고는 금리수준 이상의 수익을 낼 수가 없습니다. 보험업계 또한 변액보험 같은 투자형상품을 취급하지 않고서는 좋은 경영성적을 올리기가 어렵게 되었습니다. 그런데 투자형금융상품은 판매를 담당하는 보험사 관계자는 물론 보험상품 가입자 또한 펀드투자에 대한 공부를 하지 않으면 안된다는 것입니다.

 

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그런 의미에서 펀드운용과 변액보험교육 현장에서 30년 가까이 경험을 쌓아온 저자가 국내 최초로 ‘변액보험 펀드투자’라는 제목의 저서를 낸 것은 참으로 의미있는 일이 아닌가 생각됩니다. 이 책의 주요내용은 ‘변액보험에 주목해야 하는 이유’ ‘변액보험 및 변액보험펀드의 성장과 특징’ ‘변액보험펀드의 종류와 투자방법’ ‘변액보험펀드 고르는 법’ ‘변액보험펀드의 수익률 계산방법’ ‘펀드주치의제도 활용법’ ‘변액보험펀드 사후 관리방법’ ‘펀드투자의 원칙’ 등으로 되어있습니다. 자산운용사에서 장기간 근무한 후 보험사에서 변액보험 관리와 교육업무를 경험한 저자가 아니면 쓸 수 없는 내용이 아닌가 생각됩니다. 변액보험 가입자는 물론 판매담당자를 위시한 업계관련자들이 꼭 한번 읽어보셨으면 하는 마음입니다.

 

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(트러스톤 연금포럼 강창희)